相続で受けた資産運用、どうする？そのまま続ける前に考えたいポイントをFPが解説

2026.05.26 著者情報 ファイナンシャルプランナー　森 逸行 AFP（日本FP協会認定）／2級FP技能士／証券外務員二種（IFA）／住宅ローンアドバイザー
住宅購入・資産運用・保険・相続まで幅広く対応。実務経験に基づいた、現実的で分かりやすいアドバイスを提供している。

「親から相続した投資信託、このままでいいの？」
「相続した株や資産運用、どう判断すればいい？」

最近増えているのが、

“相続で受け継いだ資産運用”

に関するご相談です。

特に、

・投資信託
・株式
・NISA以外の口座
・外貨建て商品
・毎月分配型

などを相続した際、

「内容がよく分からない」

というケースも少なくありません。

実際には、

親世代が加入していた運用商品と、

相続人自身に合う運用

は違う場合もあります。

本記事では、

・相続した資産運用はどうなるのか？
・そのまま続けてもいいのか？
・売却した方がいいケース
・注意点

について、FP視点でわかりやすく解説します。

相続した資産運用はどうなる？

相続が発生すると、

被相続人（亡くなった方）の資産は、

相続人へ引き継がれます。

例えば、

・投資信託
・株式
・債券
・外貨預金

なども相続対象になります。

ただし、

NISA口座

については少し注意が必要です。

NISAはそのまま引き継げない

NISA口座は、

非課税制度

ですが、

相続時にはそのままNISAとして引き継げるわけではありません。

通常は、

課税口座へ移管

されるケースが多くあります。

そのため、

「親のNISAだから非課税のまま」

と思っていると誤解になる場合があります。

「そのまま継続」でいいとは限らない

ここが非常に重要です。

相続では、

「親が選んだ運用」

を引き継ぐケースがあります。

しかし、

・年齢
・収入
・家族構成
・リスク許容度

は人によって違います。

つまり、

親には合っていた運用でも、

自分には合わない

場合があります。

よくあるケース：毎月分配型を相続した

親世代では、

・毎月分配型
・高配当型

などを保有しているケースがあります。

理由として、

「毎月お金が入る安心感」

を重視していた場合があります。

しかし、

若い世代では、

・長期積立
・複利運用

の方が合うケースもあります。

よくあるケース：外貨建て商品を相続した

外貨建て保険や外貨資産を相続し、

「内容が分からない」

という相談もあります。

特に、

・為替リスク
・解約控除
・税金

などは注意が必要です。

よくあるケース：親が勧められるまま加入していた

実際には、

・銀行
・証券会社
・知人紹介

などで加入し、

本人もよく理解していなかった

ケースもあります。

そのため、

相続後に初めて内容を確認する

場合もあります。

相続後に確認したいポイント：① 何の商品なのか？

まず重要なのは、

“中身を把握すること”

です。

例えば、

・投資信託
・株式
・保険
・債券

では考え方が違います。

相続後に確認したいポイント：② 何の目的で保有していたのか？

親世代では、

・老後資金
・毎月収入
・相続対策

など、

目的があった場合があります。

しかし、

相続人には別の目的

になるケースもあります。

相続後に確認したいポイント：③ 今の自分に合っているか？

ここが最重要です。

例えば、

・値動きに耐えられるか
・今後使う予定はあるか
・老後まで運用するのか

によって考え方が変わります。

「売るべき？」は単純ではない

よくある質問ですが、

一概に、

「売った方がいい」

とも言えません。

例えば、

・含み益状況
・税金
・今後の生活
・相続全体

によって変わります。

そのため、

感情だけで判断しない

ことが重要です。

相続で起こりやすい失敗：内容を理解せず放置

実際には、

「よく分からないからそのまま」

というケースもあります。

しかし、

・リスク商品
・手数料
・為替影響

などを理解しないまま持ち続けると危険な場合があります。

相続で起こりやすい失敗：相続人同士で揉める

相続では、

「誰が運用管理するのか」

でも揉めるケースがあります。

特に、

・不動産
・非上場資産
・外貨商品

などは注意が必要です。

相続で起こりやすい失敗：相続税だけ見てしまう

相続では、

「節税」

ばかり注目されるケースがあります。

しかし本来は、

・その後の生活
・運用管理
・資産寿命

まで考えることが重要です。

FP視点｜“親の運用”をそのまま真似しない

実際には、

親世代と子世代では、

・時代背景
・金利
・資産形成方法

も違います。

そのため、

「親がやっていたから」

ではなく、

👉 “今の自分に合っているか”

で考えることが重要です。

まとめ

相続で受け継ぐ資産運用では、

・内容を理解する
・目的を確認する
・自分に合っているか考える

ことが重要です。

特に、

毎月分配型
外貨建て
高リスク商品

などは、

放置せず確認

することをおすすめします。

相続は、

“受け取って終わり”

ではなく、

👉 「その後どう管理するか」

も非常に重要です。