退職後のリバースモーゲージは危険？60歳からの住宅購入と注意点をFPが解説

2026.05.01 著者情報 ファイナンシャルプランナー　森 逸行 AFP（日本FP協会認定）／2級FP技能士／証券外務員二種（IFA）／住宅ローンアドバイザー
住宅購入・資産運用・保険・相続まで幅広く対応。実務経験に基づいた、現実的で分かりやすいアドバイスを提供している。

・退職後でも住宅購入はできるのか？

・リバースモーゲージって安全なの？

・老後資金を減らさずに家を買える方法はある？

このようなご相談を多くいただきます。

最近では、

👉 60歳以降の住宅購入
👉 老後資金を活用した住み替え

といったニーズが増えており、

👉 リバースモーゲージを検討する方も増えています。

しかし、

👉 仕組みを正しく理解せずに利用すると、大きなリスクにつながる可能性があります。

本記事では、

・リバースモーゲージの仕組み
・退職後に利用する際の注意点
・60歳からの住宅購入との関係

について、実務目線でわかりやすく解説します。

結論：便利だが「理解して使う」が前提

結論として、

👉 リバースモーゲージは便利な制度ですが、
👉 誰にでも適しているわけではありません。

👉 老後資金・資産状況・家族構成によって向き不向きが大きく分かれます。

リバースモーゲージとは？

リバースモーゲージとは、

👉 自宅を担保にお金を借りる仕組みです。

通常の住宅ローンとは異なり、

・毎月の返済は利息のみ（または不要）
・元本は死亡時などにまとめて返済

👉 という特徴があります。

👉 老後の資金確保として使われることが多い制度です。

60歳からの住宅購入で使われるケース

以下のようなケースで検討されます。

・退職後に住宅を購入したい
・現金を減らしたくない
・老後資金を確保したい

👉 一見すると合理的に見えますが、注意が必要です。

注意点①：担保評価で借入額が変わる

リバースモーゲージは、

👉 不動産の評価額が基準になります。

・評価が下がると借入額も減る
・エリアによっては利用不可

👉 特に地方や築古物件は注意が必要です。

注意点②：長生きリスク

大きなポイントがこれです👇

👉 想定より長生きすると資金が不足する可能性があります。

・借入枠を使い切る
・追加借入できない

👉 老後資金が途中で尽きるリスクがあります。

注意点③：金利上昇リスク

多くのリバースモーゲージは、

👉 変動金利です。

・金利上昇 → 利息負担増
・借入残高増加

👉 想定以上に負担が増える可能性があります。

注意点④：相続への影響

リバースモーゲージは、

👉 最終的に自宅を売却して返済するケースが多いです。

つまり、

・相続財産が減る
・家を残せない可能性

👉 家族との事前共有が必須です。

住宅購入との相性

リバースモーゲージは、

👉 「住み続ける前提」の制度です。

そのため、

・短期売却
・資産形成目的

👉 には向いていません。

👉 生活拠点としての住宅に適しています。

ゴールベースアプローチで考える

ここで重要なのが、

👉 ゴールベースアプローチ（GBA）です。

・どんな老後を送りたいか
・毎月いくら必要か
・資産はどこまで残すか

👉 これを明確にしたうえで、

👉 リバースモーゲージを使うか判断します。

向いている人・向いていない人

向いている人

・持ち家を活用したい
・相続より生活重視
・資産に余裕がある

向いていない人

・資産に余裕がない
・相続重視
・将来の計画が不明確

👉 判断が非常に重要です。

FPの実務ポイント

実務上、

👉 「なんとなく安心そう」で選ぶケースが多いですが、

👉 必ずシミュレーションが必要です。

・何歳まで資金が持つか
・金利上昇した場合
・資産がどう変化するか

👉 ここを確認することが重要です。

まとめ

リバースモーゲージは、

・便利な制度
・しかしリスクもある

👉 「理解して使う」ことが大前提です。

👉 老後資金と住宅購入はセットで考える必要があります。

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